Review ETF ngoại quý 4: Nhiều khả năng SSI lọt vào “tầm ngắm”

Theo dự báo của CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSI) sau khi rà soát các tiêu chí liên quan tới điều chỉnh danh mục của 2 quỹ ETFs trong kỳ cơ cấu danh mục Quý 4/2014 thì nhiều khả năng cổ phiếu SSI sẽ lọt vào “tầm ngắm” của hai quỹ này và VCB có cơ hội được hưởng lợi từ việc STB bị loại.

Danh mục ETF FTSE VN: SSI lọt vào, VCB hưởng lợi

Với ETF FTSE VN thì kịch bản xấu nhất được dự đoán là khi thanh khoản không được cải thiện thì các cổ phiếu như STB, DRC, CSM, VSH nhiều khả năng sẽ bị loại trong kỳ ra soát lần này. Chỉ có SSI là cổ phiếu duy nhất đạt đủ các chỉ tiêu vào rổ danh mục, theo đó thì tỷ lệ freefloat dự kiến của cổ phiếu này sẽ là 49%, tương ứng được mua vào khoảng 14 triệu đơn vị.

Trong trường hợp cổ phiếu STB bị loại bỏ vì yếu tố thanh khoản, khi đó VCB sẽ cổ phiếu được hưởng lợi và mua vào nhiều nhất.

Danh mục chính thức cho rổ ETF FTSE VN sẽ được công bố chính thức vào ngày 05/12, giao dịch được thực hiện từ ngày 8 – 19/12.

Danh mục ETF VNM: Thêm vào SSI

Đối với ETF VNM thì vào thời điểm chốt danh mục để tính toán, ngày 19/11 vừa qua thì quỹ này dự kiến bán ra khoảng 120 tỷ đồng tại thị trường Việt Nam để cân bằng danh mục. Giá trị bán của quỹ này sẽ bị triệt tiêu khi mặt bằng giá của danh mục cổ phiếu tại Việt Nam có tốc độ giảm nhanh hơn cổ phiếu ở nước ngoài.

Dự kiến, cổ phiếu SSI sẽ được đưa vào danh mục của ETF VNM với tỷ lệ freeloat là 13%, tương đương được mua vào 7.9 triệu đơn vị.

Danh mục chính thức cho rổ ETF VNM sẽ được công bố chính thức vào ngày 12/12, giao dịch được thực hiện từ ngày 15 – 19/12.

Danh mục dự báo của 2 quỹ ETF trong quý 4/2014

Do thời điểm chốt danh mục để tính vào ngày 19/11 cách xa 7 ngày làm việc so với lịch chính thức 30/11, nên tỷ lệ mua bán các cổ phiếu còn có thể thay đổi. Kết quả tính lại danh mục sẽ được BSI cập nhật lại vào ngày 1/12.

Dữ liệu sử dụng để tính toán:

- Dữ liệu tính tại thời điểm 19/11, danh mục FTSE VN tại thời điểm 14/11 và tỷ giá 21,200 đồng/cp.

- Dữ liệu tính tại thời điểm 19/11, danh mục VNM tại thời điểm 21/11 và tỷ giá 21,200 đồng/cp.

- Freefloat tạm tính của FTSE VN không thay đổi so kỳ trước, VIC tăng 7% do mở room cho nhà đầu tư nước ngoài, SSI lấy 49% thêm vào mới.

- Freefloat điều chỉnh tăng 5% với VIC, giảm 1% với PVD, tăng 1% với HAG, giảm 10% với FLC.

Thiên Minh