Buffett và Soros: những chiến lược đầu tư

Warren Buffett và George Soros là hai cái tên nổi tiếng trong giới đầu tư. Họ áp dụng những chiến lược đầu tư khác nhau, nhưng cả hai đều đã đạt được những thành công to lớn.
Trong một khoảng thời gian ngắn, thành công đầu tư có thể đến từ nhiều cách khác nhau. Các nhà đầu cơ và giao dịch nội nhật thường mang đến lợi nhuận cao ngất ngưỡng, đôi khi chỉ trong vài giờ. Tuy nhiên, để sản sinh một mức lợi nhuận cao liên tục trong một phạm vi thời gian lâu dài đòi hỏi sự hiểu biết sâu rộng về cơ chế thị trường và một chiến lược đầu tư dứt khoát. Hai nhà đầu tư thành công tiêu biểu cho điều này là: Warren Buffett và George Soros.

                          Warren Buffett (trái) và George Soros (phải)
Warren Buffett
Được biết đến như là "nhà tiên tri của Omaha", Warren Buffett thực hiện thương vụ đầu tiên của mình lúc 11 tuổi. Vào độ tuổi 20, thần đồng trẻ tuổi này theo học tại Đại học Columbia, dưới sự hướng dẫn của Benjamin Graham - cha đẻ của thuyết đầu tư giá trị. Graham - người cho rằng mỗi chứng khoán có một giá trị nội tại, độc lập với giá trị thị trường đã truyền cho Buffett những kiến thức mà ông dùng để thành lập đế chế của mình.
Ngay sau khi tốt nghiệp, ông đã thành lập Buffett Partnership. Theo thời gian, công ty phát triển thành Berkshire Hathaway với giá trị vốn hóa thị trường hơn 200 tỷ USD. Mỗi cổ phiếu trị giá gần 130.000 USD khi Buffett từ chối thực hiện một sự chia tách cổ phiếu trong cổ phần sở hữu của công ty.
Warren Buffett là một nhà đầu tư giá trị. Ông liên tục quan sát các cơ hội đầu tư - nơi ông có thể khai thác sự mất cân bằng về giá trong một thời gian dài.
Buffett - một nhà buôn chứng khoán là người hướng dẫn những người theo ông "sợ hãi khi những người khác đang tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi". Phần lớn thành công của ông có được là nhờ vào ba nguyên tắc cốt yếu của Graham: đầu tư với một biên độ an toàn, kiếm lời từ những biến động và biết người biết ta.
George Soros
Một người nữa có tầm quan trọng về mặt tài chính của thế kỷ 21 là George Soros. Ông sinh ra tại Budapest vào năm 1930, rời bỏ đất nước sau Thế chiến II. Tốt nghiệp Trường Kinh tế London năm 1952, Soros thành lập quỹ Quantum Fund. Quản lý quỹ này từ năm 1973 đến 2011, Soros mang lại lợi nhuận khoảng 20% cho các nhà đầu tư hàng năm. Quỹ Quantum Fund đã quyết định đóng cửa dựa trên "các quy định tài chính mới yêu cầu các quỹ đầu tư đăng ký với Ủy ban Giao dịch Chứng khoán". Soros tiếp tục đóng vai trò tích cực trong việc quản lý Soros Fund Management - một quỹ đầu tư khác mà ông thành lập.
Trong khi Buffett tìm kiếm giá trị nội tại của một công ty và chờ đợi thị trường để điều chỉnh cho phù hợp theo thời gian, thì Soros dựa trên biến động ngắn hạn và các giao dịch mua bán có hỗ trợ tài chính cao. Nói ngắn gọn, Soros là một nhà đầu cơ. Các nguyên tắc cơ bản của đầu tư tiềm năng, mặc dù quan trọng, nhưng chỉ đóng một vai trò nhỏ trong việc giúp ông đưa ra quyết định của mình.
Thực ra, trong những năm 1990, Soros đã đặt cược nhiều tỷ USD cho rằng giá trị đồng bảng Anh sẽ giảm đáng kể chỉ trong một ngày giao dịch. Về bản chất, ông đã trực tiếp đương đầu với hệ thống Ngân hàng trung ương Anh trong nỗ lực của ngân hàng nhằm giữ đồng bảng Anh cạnh tranh trong thị trường ngoại hối. Soros đã thu về 1 tỷ USD từ thương vụ này. Kết quả là, ngày nay chúng ta biết đến ông như là người "đã phá vỡ các ngân hàng Anh".
Warren Buffett và George Soros là hai trong số những nhà đầu tư tài giỏi nhất trong lịch sử đầu tư. Mặc dù áp dụng các chiến lược đầu tư khác nhau rõ rệt, nhưng cả hai đều đã đạt được thành công lớn. Những kỹ thuật và chiến lược đầu tư của họ là điều mà các nhà đầu tư có thể học hỏi.
                                                                                                                 Trần Hồng Điệp
                                                                                                                 Theo investopedia